O Banco Central Europeu mantém as taxas de juro em níveis historicamente elevados, e as consequências estão a espalhar-se pelas economias europeias como um rastilho de pólvora. Em Portugal, onde a taxa de propriedade de casa própria é das mais altas da Europa, o impacto está a ser particularmente severo. Milhares de famílias viram as suas prestações mensais disparar, colocando em risco orçamentos já apertados e sonhos de estabilidade financeira.
Os números não mentem: segundo dados do Banco de Portugal, mais de 60% dos créditos à habitação em Portugal estão indexados à Euribor. Com a taxa a três meses a rondar os 4%, muitas prestações aumentaram mais de 300 euros mensais face aos valores de 2021. Este choque financeiro está a forçar muitas famílias a reavaliar as suas prioridades e, em alguns casos, a tomar decisões drásticas.
Os bancos portugueses estão numa posição delicada. Por um lado, beneficiam das margens mais elevadas nos empréstimos, mas por outro enfrentam o risco crescente de incumprimento. A banca tem vindo a oferecer soluções de reestruturação, mas especialistas alertam que muitas destas medidas são apenas paliativos temporários. O verdadeiro teste virá quando a economia abrandar e o desemprego começar a subir.
O mercado imobiliário, que tinha vivido anos de euforia, começa a dar sinais de arrefecimento. Os preços nas grandes cidades estabilizaram e em algumas zonas até recuaram ligeiramente. Os compradores estão mais cautelosos, conscientes de que os custos de financiamento podem tornar-se insustentáveis num cenário de juros elevados prolongado.
As famílias mais jovens são as mais afectadas. Muitas compraram casa nos últimos anos, aproveitando juros historicamente baixos, sem antecipar a rapidez com que o cenário poderia mudar. Agora, encontram-se presas entre prestações crescentes e a impossibilidade de vender sem perder dinheiro, dado o abrandamento do mercado.
O governo português tem tentado mitigar os efeitos através de programas de apoio, mas a escala do problema excede a capacidade orçamental do Estado. Programas como o Porta 65 Jovem ou o apoio à renda ajudam, mas não resolvem o cerne da questão: o endividamento das famílias portuguesas atingiu níveis preocupantes durante anos de juros baixos.
Os especialistas dividem-se nas previsões. Alguns acreditam que o BCE começará a baixar as taxas ainda este ano, aliviando a pressão sobre as famílias. Outros alertam que a inflação teima em não ceder totalmente, podendo manter os juros elevados por mais tempo do que o inicialmente previsto.
Enquanto isso, as famílias portuguesas adaptam-se. Muitas recorrem a trabalhos extras, reduzem gastos noutras áreas ou adiam projectos de vida. A criatividade na gestão do orçamento familiar tornou-se uma necessidade, não uma opção.
O sector do crédito ao consumo também sente o impacto. Com as famílias a canalizar mais rendimento para a habitação, sobra menos para outros empréstimos. Os bancos apertam os critérios de concessão, temendo o aumento do risco, o que por sua vez trava o consumo e abranda a economia.
Esta situação coloca questões fundamentais sobre o modelo de habitação em Portugal. A dependência excessiva do crédito, a especulação imobiliária e a falta de políticas públicas eficazes criaram uma tempestade perfeita que agora se desvenda perante os nossos olhos.
O futuro do crédito à habitação em Portugal dependerá não apenas da evolução das taxas de juro, mas também da capacidade do país em aprender com os erros do passado e construir um sistema mais resiliente e justo para as gerações presentes e futuras.
O impacto dos juros altos no crédito à habitação: famílias portuguesas sob pressão
